Capital and Credit Partners Tanácsadó Korlátolt Felelősségű Társaság

Kapcsolatfelvétel:

Bemutatkozás

A Capital and Credit Partners több évtizedes banki-, hitelezési-, finanszírozási tanácsadási-, tőkebevonási- és kötvény tanácsadási gyakorlati tapasztalat szintézise. Megbízásaink során a legmagasabb investment banki és nemzetközi tanácsadói sztenderdek szerint járunk el, beépítve a multi világ számtalan értékét, de kihagyva belőle a bürokráciát.

Munkatársaink és együttműködő partnereink a legkiválóbb szakmai és emberi értékeket képviselik, akik valóban a finanszírozási tanácsadás elkötelezett művészei.

Így tudjuk megvalósítani küldetésünket, a vállalattulajdonosok és vállalatvezetők növekedési céljainak elősegítését a legjobb tőke-, hitel- és kötvény finanszírozási megoldások kidolgozásával és megvalósításával.

A tranzakciók során teljeskörű szolgáltatási palettát tudunk nyújtani beleértve a hitel- és tőkebevonás támogatását, rating tanácsadást, LBO és M&A tanácsadást, banki restrukturálás támogatását, valamint partnereinkkel együttműködve pénzügyi, jogi, adó átvilágítást és vállalatértékelést.

Szolgáltatásaink bemutatása

Kötvénykibocsátás és rating tanácsadás, kötvényfeltételek optimalizása

A Növekedési Kötvényprogram keretében kibocsátott fedezet nélküli kötvény a hosszú lejáratú hitel szabadabban felhasználható alternatívája, azonban alapfeltétele minimum B+ rating elérése az MNB által elfogadott hitelminősítőtől, és a kötvények árazása szintén a kötvény minősítéstől függ.

Hitelminősítő képviseli a kötvénybefektetők érdekeit a kibocsátás előtti Rating Riport elkészítésével és folyamatos felülvizsgálatával egészen a kötvény visszafizetéséig.

Éppen ezért a rating folyamat a vállalat üzleti és pénzügyi múltját, jelenét és jövőjét áttekintő komplex elemzés a Hitelminősítő rating metodológiája alapján, amelynek eredménye a kibocsátói rating valamint az ettől sok esetben eltérő kötvény rating.

A Capital and Credit Partners szakértői több mint 20 sikeres rétingfolyamat tapasztalatával, Rating Advisor-ként támogatják a vállalatokat a hitelminősítésre való felkészülésben, és a teljes rating folyamat során.

A sikeres minősítést alapján kerülhet sor a kötvénykibocsátásra, amelynek előkészítésében tanácsadóként veszünk részt a befektetőkkel való tárgyalásokon a kötvényfeltételek optimalizálásában.

A Rating Agency, a Növekedési Kötvényprogramban legtöbbször a Scope Ratings, rendszeresen felülvizsgálja a minősítést (Rating Review), ebben szintén támogatjuk vállalati partnereinket.

A Rating Agency, a Növekedési Kötvényprogramban legtöbbször a Scope Ratings, rendszeresen felülvizsgálja a minősítést (Rating Review), ebben szintén támogatjuk vállalati partnereinket.

Partnereink közreműködésével teljes körű szolgáltatást tudunk biztosítani, beleértve a jogi és az egyre népszerűbb zöld rating, zöld kötvény területeket.



Banktender a legjobb hitelstruktúra és banki kondíciók elérése érdekében

A Növekedési Hitelprogram lezárultával is több támogatott hitelkonstrukció és garancia áll a vállatok rendelkezésére, mind kárenyhítésre, mind beruházás, akvizíciók és export finanszírozására.

A hiteltanácsadás célja a legjobb hitelstruktúra kialakítása, a vállalat céljaihoz igazodó legjobb termék mix kiválasztása, majd alapos felkészülés után a legkedvezőbb kamatok és hitelfeltételek elérése a kiválasztott bankok megversenyeztetésével.

Szintén strukturálási kérdés, hogy a bankokkal külön-külön bilaterális hiteleket kössön a vállalat, a banki ÁSZF-ek korlátozásával, vagy egységes feltétel rendszerű, LMA alapú hitelekre törekedjen klubhitel formájában.

A Capital and Credit Partners támogatja a vállalatokat refinanszírozás, állami támogatással kombinált beruházások és akvizíciók esetén egyaránt. Szakértői nagy tapasztalattal rendelkeznek klubhitelekben és szindikált hitelekben egyaránt.



Beruházások, akvizíciók, LBO-k és projektek finanszírozási struktúrájának kidolgozása és megvalósítása

A beruházások, akvizíciók és projektek sokszor komoly strukturálást igényelnek. Akvizíció finanszírozás esetén sok esetben a kivásárló és a céltársaság cash-flow-ja egyaránt szolgálja a hitel visszafizetését, miközben a hitelfelvevő első körben a kivásárló. Ráadásul kezelni kell nem csak a kivásárló, hanem a céltársaság bankjait is, akiknek a tulajdonos váltáshoz hozzá kell járulniuk.

Támogatással kombinált beruházások esetén más a támogatáshoz és a hitelhez szükséges saját erő elfogadható mértéke, a támogatást adott esetben előfinanszírozni kell, és a támogatás első helyi jelzálogot vagy bankgaranciát igényel.

Projekt hitel esetén a beruházásból jövőben létesülő eszköz cash-flow-jának kell biztosítani az adósságszolgálatot, ami hosszú türelmi időt igényelhet. Ugyanígy a banki fedezetek is a jövőben jönnek létre.

A Capital and Credit Partners szakértői több évtizedes tapasztalattal segítik a vállalatokat beruházások, akvizíciók és projektek finanszírozásában.



Tőkebevonás Start-up-oknak és gyorsan növekvő vállalatoknak (Scale-up), önmagában, vagy hitellel kombinálva

Tőkebevonásra a vállalati életgörbe minden szakaszában szükség lehet a növekedés támogatására. Start-up-ok első, majd második/harmadik körös tőkebevonására tőke és tulajdonosi kölcsön formájában kerül sor angyal befektetők és kockázati tőkealapok bevonásával.

Konkrét termékkel, szolgáltatással és a piacképességet bizonyító árbevétellel rendelkező start-up-ok számára nyújtunk tanácsadást a tőkebevonás előkészítésében és lebonyolításában, befektetők tendereztetésében.

Különösen értékesnek tartjuk annak a pontnak a beazonosítását egy start-up életében, hogy mikor kerülhet sor először hitel vagy faktoring forrás bevonására. Ez mind a tőkebefektetők, mind a bankok/faktorcégek szempontjainak pontos ismeretét igényli.

KKV-knak és nagyvállalatoknak is szükségük van tőkebevonásra, amennyiben növekedési, beruházási igényük nagyobb hitelkapacitásuknál, így azt tőkével kell kiegészíteni.

Természetesen a tőke hozamelvárása jóval magasabb mint a hitelé és tulajdoni arányokat is érint, ezért a tőke/hitel arányt optimalizálni kell. Köztes megoldás alárendelt kölcsön igénybevétele.



Tőzsdére lépés támogatása

A Capital and Credit Partners a Budapesti Értéktőzsde akkreditált tanácsadója, befektetési szolgáltatóval és ügyvédi irodával együttműködve támogatja a vállalatok tőzsdére lépését. A tőzsdére lépéssel, illetve már előtte, megnyílik az út tőzsdei fókuszú befektetőktől történő tőkebevonásra, a tulajdonosi kontroll megtartása mellett.



M&A tanácsadás

A vállalatfelvásárlási tanácsadás során a Capital and Credit Partners tranzakció strukturálással, term-sheet előkészítéssel és tárgyalással, valamint vállalatértékeléssel és pénzügyi, adó illetve jogi átvilágítással támogatja a kivásárló vállalat menedzsmentjét és tulajdonosát. Vállalatértékesítés esetén az információs dokumentum elkészítése, a befektetők beazonosítása és a befektetői tender lebonyolítása, valamint a term-sheet tárgyalások képezik a feladatunkat.



Restruktúrálás

A vállalat és a bankok kapcsolatának legnagyobb tesztje a törékeny likviditási helyzetbe került vállalat hiteleinek átstrukturálása. A vállalatnak ilyenkor többlet likviditásra van szüksége az adósság szolgálat átütemezése vagy áthidaló hitel formájában, és semmiképpen sem benyújtott inkasszóra. A bankok viszont érthetően bizonyosságot akarnak, hogy a restrukturálás a legjobb opció. Kulcskérdés ilyenkor a hiteles tanácsadó által készített restrukturálási terv és független üzleti jelentés (Independent Business Review, IBR).